1-Dec-04
Das Privatkundengeschäft mit seinen Märkten und Geschäftsmodellen befindet sich an einem Scheideweg: Kundenzufriedenheit und Kundenbindung mit verbesserten Serviceleistungen, ergänzt durch ein umfangreiches und innovatives Produktangebot, sind heute wichtiger denn je. Das Privatkundengeschäft gründet sich auf guten Kundenbeziehungen. Eine leistungsstarke IT-Plattform wird den Kundenberater erheblich darin unterstützen, seine Kundenbeziehungen zu pflegen und zu optimieren.
Reporting, Portfoliooptimierung, Informationen über Perfomance, maßgeschneiderte Lösungen für individuelle Portfolios und transparente Leistungsberechnungen sind Beispiele, in denen EDV Lösungen einen Wettbewerbsvorteil bringen können. Diese Erfahrung hat die Commerzbank Luxemburg durch den Einsatz von Triple’A als neu integrierte Front-End Benutzerplattform gemacht.
Die Commerzbank International SA, Luxemburg (CISAL) verfügt über verschiedene Investment Modelle, welche durch ein Team von erfahrenen Anlageexperten kontinuierlich angepasst werden müssen. Nur so kann sichergestellt werden, dass man Marktbewegungen gerecht wird und die erwartete Rendite der Kundenportfolios je nach unterschiedlichem Risikoprofil maximiert wird. Basierend auf CISALs monatlichem Investmentkomitee wird den Kunden eine komplette Angebotspalette - von traditionellen Investmentfonds bis hin zu maßgeschneiderten Mandaten - angeboten. Der Kunde kann hier zwischen Fonds oder Einzelwert orientierten Mandaten wählen.
CISAL arbeitet eng mit verschiedenen Research/Analyseabteilungen innerhalb des Commerzbank Konzerns zusammen. Hierbei kommt Techniken zur dynamischen Portfoliooptimierung ein besonderer Stellenwert zu. Dies formt, zusammen mit den oben genannten Anlageexperten, die Eckpfeiler für den Portfoliokonstruktionsprozess und die Verwaltung der Kundenportfolien.
CISAL verwaltet private Portfolios auf diskretionärer Basis, u.a. im Rahmen der Vermögensverwaltung, entsprechend der allgemeinen Investmentpolitik der Bank. Um die Performance der Portfolios zu optimieren, wird ein breites Spektrum an Finanzinstrumenten verwendet und eine geografische und sektorielle Diversifizierung angestrebt. Zudem kommen den Kunden durch die technische Analyse „market timing benefits“ zugute. Die Risikoniveaus der Portfolien sind standardisiert: „Wir wollen lieber in einem Marktsegment, besonders im Private Banking Geschäft, 100 Prozent der Erwartungen erfüllen, als bei 100 Prozent Marktabdeckung nur einen Teil der Erwartungen erfüllen zu können“, sagt Marc Flammang. Ergänzend profitiert die CISAL dabei von ihrer langjährigen Erfahrung im Hedge Fond Geschäft, um die Portfolienzusammensetzung der Kunden den gegenwärtig schwierigen Marktbedingungen optimal anzupassen.
Die veränderten Marktbedingungen, neue Regularien der Aufsichtsbehörden, sowie verschärfter Wettbewerb zwischen den Banken macht eine moderne IT Infrastruktur unabdingbar. Diese sollte zum einen den Funktionsumfang erweitern und zum anderen die Kunden-Dienstleistungen verbessern. Vor diesem Hintergrund entschloss sich die Commerzbank International S.A. Luxemburg in eine neue Portfolio Management und Reporting Lösung zu investierten.
Diese Entscheidung basierte auf einer detaillierten Analyse, da die Commerzbank - wie auch andere internationale Banken - bestrebt ist, ein positives Kosten/Leistungs-Verhältnis sowie einen sich schnell selbst tragenden "business case" zu erreichen.
Das richtige System
Eine Möglichkeit, Anforderungen wie erhöhte Produktivität, verbesserten Kundenservice und reduzierte Kosten zu realisieren, besteht darin, eine effiziente Private Banking Plattform einzusetzen. Bei der Auswahl einer solchen Plattform sollten folgende Kriterien beachtet werden:
* Hochwertige Berichterstattung (Reporting), inklusive einer Multi-Channel Kommunikation. Denn eine qualitativ hochwertige Kundenberichterstattung kann die Kundenzufriedenheit erhöhen und gleichzeitig die Kosten drastisch senken.
* Einhaltung internationaler Standards wie AIMR (Association for Investment Management & Research-Standards) und GIPS (Global Investment Performance Standards).
* Externe Online-Verbindung zur Plattform zwecks Berichterstattung (zum Beispiel aufgrund von Geschäftsreisen und für externe Vermögensberater).
* Straight-Through-Processing; die Plattform sollte den gesamten Order-Live-Cycle abdecken.
* Produktivitätsfunktionen, welche einen automatischen Abgleich der Portfolios mit komplexen und flexiblen Strategien oder Asset Allokationen ermöglichen. Dies ist die einzige Möglichkeit, den Kunden auf sie zugeschnittene Portfoliostrukturen anzubieten und diese trotzdem zentral zu verwalten.
* Anlagerichtlinienkontrolle und Risikomanagement sind von essentieller Bedeutung, da sich die Richtlinien der Aufsichtsbehörde stark verändern.
* Katalysatorfunktion hinsichtlich der Kommunikation zwischen Kundenberatern und Vermögensverwaltern.
Ein weiterer Aspekt, der nicht unterschätzt werden sollte, ist die Einbindung in ein Kontaktmanagement mit einer proaktiven Überwachung der Kundenportfolien. Hiermit können Vermögensberater und –verwalter ihren Kunden einen all-umfassenden, individuellen Service bieten. Die Einbindung in die Lösungsplattform eines solchen Systems könnte in einer späteren Phase realisiert werden.
Nach einem umfassenden Auswahlprozess hat sich die Private Banking Abteilung, unterstützt durch die Abteilungen IT und Organisation, für die Portfolio Management Lösung Triple’A von Odyssey Asset Management Systems entschieden. Eine voll-integrierte Lösung, welche allen Anforderungen entspricht, sowohl denen vom Private Banking Relationship Management wie auch eine breite Auswahl an Portfolio Management Funktionen, wurde in einem 12-monatigen Projekt implementiert. Dies beinhaltete eine vollständige "Front-to-back" Integration mit dem Globus Back-Office System von Temenos. Zusätzlich wurden die voll-automatisierte Abwicklung von Corporate Actions, die Integration mit den Order/Handelssystemen sowie die Abwicklung von Sammelorders sichergestellt. Ordereingabemasken wurden neu entworfen, um auch neue Compliance-Anforderungen einbeziehen zu können. Dazu wurden Kontrollmechanismen und Logiken eingeführt, um sicherzustellen, dass Anlageentscheidungen jederzeit rechtlichen und individuellen Anlagerichtlinien entsprechen. Spezifische Kundenrestriktionen finden ebenfalls in der Allokation Beachtung. So wird jede Transaktion bei der Orderaufgabe, ob Investments in Standardwerte (Aktien, Anleihen etc.) oder auch in komplexere Hedge Fonds Lösungen, hinsichtlich Liquidität, Börsenplatz, Risikoprofil und Investmentkenntnis des Kunden geprüft.
Ein weiterer wichtiger Vorteil von Triple’A liegt in seiner Unterstützung auf strategischer Ebene. Mit Triple’A ist eine einfache Konsolidierung, sowohl auf Kundenebene als auch eine Konsolidierung der Positionen pro Account Manager möglich. Dies erlaubt eine vollständige Analyse und Managementkontrolle des Geschäftes im Private Banking Darüber hinaus ist die Konsolidierungsfunktion eine große Hilfe um globale Portfoliorisiken zu überwachen oder erwartete Portfoliogewinnspannen zu simulieren.
Ein noch höherer Stellenwert wird der Kundeninformation beigemessen. Zum einen durch eine kundenorientierte Berichterstattung und zum anderen durch die persönlichere Kommunikation. Flammang glaubt, dass eine Bank „um für den Kunden einzigartig zu sein, sich stets vom Wettbewerb abheben muss.“ Durch eine höhere Transparenz können die Kunden ihre Investitionsrisiken besser einschätzen, wodurch kostenintensive Kundenanfragen minimiert werden können. Ein weiterer wichtiger Vorteil und somit ein Differenzierungsmerkmal im Kundenservice ist der stark verbesserte, strukturierte Prozess der Kundenberatung. Dies trifft im Besonderen auf die Risikoüberwachung der Kundenportfolien zu.
Die Implementierung der neuen Software ist zudem ein wichtiger Schritt zur Erfüllung globaler Investment Performance Standards (GIPS) hinsichtlich diskretionär verwalteter Portfolien von CISAL. Dies erhöht die Transparenz des ultimativen Private Banking Qualitätsmaßes: der Portfolioperformance.